Você … uma pessoa ainda melhor do que já é!
Como você já sabe, minha missão na vida é tentar contribuir ainda mais para o aumento do seu valor tanto profissional, quanto pessoal.
Para realizar esta missão eu tento gerar sínteses com análises de informações com conteúdo relevante para melhorar o seu processo de decisão na vida.
Portanto, leia abaixo minha síntese, em forma de bate-papo com você, resumindo o panorama dos indicadores mais importantes do país e do mundo nesta sexta-feira, 21 de junho de 2024:
> QUAL INFORMAÇÃO MAIS RELEVANTE VOCÊ BUSCA LER PRIMEIRO QUANDO ABRE OS JORNAIS?
Eu acredito que cada pessoa tem um método de preferência para garimpar as informações que deseja saber, atualizadas nos jornais, revistas e sites do mundo inteiro, e também acredito que o seu jeito é muito válido, não existindo um jeito necessariamente melhor do que o outro, principalmente porque eu te acho muito inteligente.
Apenas para seu conhecimento, eu compartilho com você o meu processo de raciocínio (a ordem lógica que uso para estruturar a minha leitura diária e para dividí-la com você:
Primeiro, quando abro uma publicação, meus olhos pulam diretamente para os dados da inflação.
Pra mim, a inflação é o dado contido nos jornais que a gente mais deveria ler e se preocupar em saber o seu valor em primeiro lugar, tamanho é o impacto que ela provoca em nossas vidas pessoais, na vida das empresas e na vida dos governos.
Inflação alta é o demônio da economia, em qualquer época e em qualquer lugar do mundo. E a população em geral sofre quando ela aumenta mais ainda, reduzindo seu poder de compra, por consequência da alta dos produtos que ela consome.
Pra mim, todo governante que se preze deve ter em seu radar o acompanhamento do índice de inflação, por ele ser o maior marcador da economia, tão importante que é a razão de ser de qualquer Banco Central no mundo – priorizar o controle da Inflação.
> E COMO ESTÁ A INFLAÇÃO (MEDIDA PELO ÍNDICE IPCA) NO DIA DE HOJE?
O placar do jogo com o % da Inflação atual está assim:
Nos últimos doze meses: 3,93%
No ano de 2023 : 4,62%
No ano de 2024 (jan-mai): 2,27%
No mês de maio de 24: 0,46%
Prévia da Inflação futura – mai 0,44%
Meta de Inflação para o Brasil 3,00% ao ano
>E QUAL A MELHOR FORMA DE AVALIAR OS DADOS DA INFLAÇÃO ACIMA:
A inflação tem dado sinais de alerta, pois em seu menor patamar mensal recente esteve em 0,23% (junho de 23), depois foi variando com viés de alta até atingir seu maior patamar recente em 0,83% em fevereiro, chegando a cair para 0,38% em março e voltando a subir agora em mai para 0,46%.
Acho que devemos nos preparar para um período de volatilidade da inflação (alternando altos e baixos) com viés de alta, e se a inflação aumentar (por menor que seja este aumento) como indica o cenário, precisamos ficar alertas para não perder valor de compra dos itens e bens que mais precisamos nos próximos dias. Principalmente quando a inflação ficar acima da meta estipulada pelo Banco Central, para o bom governo e governança do país.
> E DEPOIS DA INFLAÇÃO, QUE DADO VOCÊ CONSIDERA MAIS IMPORTANTE ANALISAR LENDO AS PÁGINAS DOS JORNAIS, REVISTAS E SITES?
Depois da Inflação medida pelo índice IPCA, eu procuro descobrir o comportamento da taxa de juros oficial do Brasil, eu pulo para as páginas que me contam como anda a taxa de Juros medida pelo índice SELIC.
Juro quanto mais baixo, melhor para a administração da economia do país, das empresas e das pessoas.
> E COMO ESTÁ A TAXA DE JUROS (MEDIDA PELO ÍNDICE SELIC) NO DIA DE HOJE?
O placar do jogo com o % da Inflação atual está assim:
No dia de hoje – 21 de junho de 2024 : 10,5%
Nos últimos doze meses: 11,9%
O ideal é uma taxa de juros bem baixinha pra nossa vida, ideal seria taxa SELIC de juros = 0. Mas a gente sonha com o mundo ideal e descobre que mora no mundo real.
Quando a gente vai para a floresta, recomenda-se que levemos uma arma, apenas para uso no caso de sermos atacados por um animal, bravo, violento e que nos ataque.
Na floresta da vida, o animal mais ameaçador e perigoso que vive a nos ameaçar é o monstro da Inflação. Como guardião do país e da população, o Banco Central usa uma arma, que é a taxa de Juros Selic para combater a inflação, quanto maior o monstro, maior o tamanho da arma.
A taxa de juros, que em anos recentes esteve no patamar de 2%, ficou estabilizada no terreno alto dos 13,75% por sete séries históricas. No mês de julho de 2023, o Banco Central reduziu a taxa progressivamente para 13,5% ; 13,25% ; 12,75% e agora ela está em 10,5%.
A inflação tinha dado sinais de queda, mas recentemente ela tem ameaçado aumentar de forma perigosa, por isto o Banco Central, preventivamente interrompeu seu ciclo recente de queda e tem sinalizado manutenção da taxa de 10,5% ainda alta para o país, para as empresas e para os brasileiros.
A alta da taxa de Juros Selic (ou a manutenção dela no alto nível de 10,5%) significa risco e problema para as empresas, que precisam lidar com o aumento de suas despesas financeiras, quase que como numa relação de causa e efeito.
No mercado, o setor mais afetado pela alta taxa de Juros Selic é o do varejo, principalmente empresas como Casas Bahia, Magalu e Pague Menos.
> E COMO ESTÁ O CUSTO DO DINHEIRO (TAXA DE JUROS DE MERCADO USADA PARA EMPRÉSTIMOS DE BANCOS (PRIVADOS E PÚBLICOS) PARA PESSOAS JURÍDICAS E PESSOAS FÍSICAS) NO DIA DE HOJE?
A taxa de Juros Selic alta pressiona o custo do dinheiro, elevando a taxa de juros praticada pela mercado, da seguinte forma:
Taxa de juros cobrada pelos Bancos para empresas – pessoas jurídicas – estão na casa dos 2 dígitos, distribuidas da seguinte forma no dia de hoje :
Taxa média de Juros de empréstimos para empresas ~ 26%
Taxa na modalidade de empréstimo conta garantida ~ 43%
Taxa na modalidade de empréstimo factoring ~ 43%
Taxa na modalidade de empréstimo capital de giro ~ 34%
Taxa na modalidade de empréstimo desconta duplicata. ~22%
Taxa de juros cobrada pelos bancos para pessoas físicas
Está na casa dos 3 dígitos, acima dos 100%, sendo quase proibitivas as taxas cobradas para empréstimos em cartões de crédito, cheque especial,…
A melhor taxa de juros para nossos bolsos é ~de 0%, portanto quanto menos empréstimo (regra geral que aceita exceções) é não contrair empréstimos de jeito nenhum.
> E COMO ESTÁ A TAXA DE CRESCIMENTO DA ECONOMIA NO BRASIL – A TAXA DO PIB?
O placar do jogo da taxa de crescimento da economia no Brasil está assim:
Em 2021 : 4,8%
Em 2022 : 3,0%
Em 2023 : 2,9%
Para 2024 : 2,0% estimado para o final (podendo variar um pouco para mais ou para menos).
O comportamento das taxas de Inflação IPCA, taxa de juros SELIC e taxa de Juros do mercado, tem impacto direto no crescimento das empresas – em geral altas taxas de inflação e de juros reduzem os investimentos das empresas como um todo, restrigindo os motores do crescimento da economia.
O Brasil tem crescido um pouco a menos que a média mundial e tem potencial para crescer muito mais, se não fossem os seus velhos e conhecidos problemas de gestão, governo e governaça.
Em 2015, o PIB chegou a ser negativo em -3,5%, pulando para 4,8% em 2021, pra se projetar na casa média dos 2% no final deste ano.
Quando eu aconselho empresas, eu sugiro multiplicar de 2 a 3 vezes a taxa do PIB (este ano de 4 a 6%) o crescimento das suas empresas, sendo que quanto mais melhor.
> E COMO ESTÁ A TAXA DESEMPREGO NO DIA DE HOJE?
A taxa de desemprego é outro indicador importante no painel da ecomia do país e deve sempre cair, para um patamar saudável, que permita o equilíbrio da oferta e da demanda.
O Brasil já teve taxas de desemprego muito altas, nos tempos mais bravos de crise econômica e financeira.
O desemprego em sua última alta esteve na casa 8.5% em abril de 2023 e de lá para cá temn caido a ponto de hoje estar em 7,5%.
> E COMO ESTÁ A PRODUTIVIDADE NO DIA DE HOJE?
A produtividade do Brasil está em queda, infelizmente, e ela é um resultado do nível de investimento em educação :
No setor público, depende da quantidade e da qualidade do investimento do país em educação e ensino de forma geral – o que tem estado de mal a pior – basta ver a situação da eterna greve das Universidades Federais, onde alunos são os maiores prejudicados e pior é não ver nenhuma boa vontade política de solução no curto prazo – lamentável para qualquer país esta situação.
No setor privado, depende do investimento das empresas na educação e treinamento de seus funcionários – mais treinados ele tenderiam a render mais, e executar mais com menos, mas a situação geral é de baixo investimento neste quesito – dá pra sentir inveja dos países considerados os tigres asiáticos, cujos maiores avanços vieram da seriedade no investimento na educação.
> E COMO ESTÁ A TAXA DE RIQUEZA DO PAÍS (MEDIDA INVESTIMENTO EM TECNOLOGIA) NO DIA DE HOJE?
O Brasil já foi um dos países mais atrasados em investimento em tecnologia no mundo, mas tem tirado o atraso com bastante eficiência, estando hoje alinhado às ações de investimento das maiores potências do mundo em tecnologia (Celulares, Computadores, Internet 5 e 6G e Inteligência Artifical) – muito bom, mas ainda pouco para o que o país precisa.
> E COMO ESTÁ A EVOLUÇÃO DOS ÍNDICES DE ATIVIDADE ECONÔMICA NO BRASIL HOJE?
O Brasil está numa situação difícil neste quesito, com os seguintes percentuais de evolução (dados atualizados até abril de 2024):
Na Indústria = 1,5 % em volume e -0,3% em receita
No Comércio = 0,3% em volume e 0,9% em receita
Em Serviços = 1,1% em volume e 0,5% em receita
Crescimento geral muito baixo (quase perto de 0)
A produção industrial está em queda (0,9% em março 24 para -0,5% em maio 24)
A Situação é vista tanto em bens de capital, como em bens de consumo, comércio-varejo e serviços.
> E COMO ESTÁ A BALANÇA COMERCIAL BRASLEIRA HOJE?
Em Milhões de dólares, vemos os seguintes valores :
30.338 em Exportação
21.804 em Importação
8.534 de Superávit
Nos últimos dois meses, a balança comercial tem tidos números melhores do que a média histórica recente.
> E COMO ESTÁ A EVOLUÇÃO DAS APLICAÇÕES FINANCEIRAS E A SITUAÇÃO DE DOIS INDICADORES CRÍTICOS DA ECONOMIA HOJE ( DÓLAR E BOLSA DE VALORES)?
Veja o placar do jogo das aplicações financeiras no momento:
Renda Fixa – SELIC/CDI: 11,99% nos últimos 12 meses
Renda Variável :
IBOVESPA : 12,70 % nos últimos 12 meses e 4,72% no ano de 24 até aqui.
A Bolsa de Valores está hoje na casa dos 121.154 pontos e tem caído cerca de 11% desde o dia 27 de dezembro de 2023 (quando atingiu 134.194 pontos), no final do ano passado.
DÓLAR está em torno de R$ 5,44 hoje e vem subindo desde o mês de julho do ano passado, tendo variado em torno de 15% para cima.
> E O QUE TEM FEITO O DÓLAR SUBIR E A BOLSA CAIR HOJE?
Uma combinação de fatores – a manutenção da taxa de juros nos Estados Unidos, ainda que ela esteja hoje em % próximo de 5,5%, mais baixo do Brasil (10,5%) está atraindo investidores do Brasil e do mundo que estão trocando uma rentabilidade menor por uma segurança infinitamente maior.
O cenário interno no Brasil oferece um risco alto no momento, na ótica de analistas e investidores econômicos, sendo que alguns problemas precisam ser equacionados para o Brasil voltar a ganhar credibilidade :
-Instabilidade moderada na relação entre os 3 poderes, Executivo, Legislativo e Judiciário evidenciada por notícias de permanentes conflitos e jogos de poder.
-Insegurança fiscal – pelo afrouxamento na promessa do arcabouço fiscal, com o governo Lula ameaçando aumentar os gastos e os custos públicos sem nenhum sinal de alta na arrecadação – esta é a receita para uma encrenca lá na frente, menos receitas, mais custos e gastos, gera déficit no caixa do governo, alta no endividamento e por aí vai…
-A desidatração da Reforma Fiscal aprovada na hora de sua implantação, provocando lentidão e inserção de um número exceções demandadas por políticos e seus jogos de interesse, que estão descaracterizando um avanço que era quase certo, mas agora não mais.
-A interferência do governo Lula em empresas mistas, como a Petrobrás e a Vale, com troca de presidentes, disputas em forma de jogos de poder, o que afata e muito investidores, fazendo as ações destes dois gigantes empresariais do Brasil e da Bolsa de Valores, perderem muito valor e atratividade no curto e médio prazo.
-Problemas ocasionados por consequências diversas na economia do país em função da recente tragédia ocorrida pela enchete com recorde histórico no Rio Grande do Sul.
-Falas atravessadas do Presidente da República criticando pessoalmente o Presidente do Banco Central numa queda de braço, onde ninguém ganha e nem a população.
> E COMO ESTÁ A SITUAÇÃO DAS BOLSAS PELO MUNDO HOJE?
O dia 24 de junho de 2024 tem sido de pequenas oscilações positivas na maioria das bolsas mundiais.
Com feriados em vários países ao redor do mundo, as bolsas estão fechando no negativo nos Estados Unidos (tanto Dow Jones quanto Nasdaq e SP&500), negativo nos BRICS e no positivo na Europa, Ásia e demais locais do mundo.
A Turquia tá no topo do ranking das melhores variações e a China na zona de rebaixamento hoje.
> E COMO ESTÁ A PERFORMANCE DA GESTÃO PÚBLICA E PRIVADA NO BRASIL EM TERMOS DE RESULTADOS?
No setor privado, as empresas brasileiras estão apresentando o seguinte resultado médio:
Receitas Líquidas (100%) – Custos Variáveis (75%) = Ganho $ (25%) – Custos Fixo (12,5%) = Lucro Operacional EBTIDA (12,5%) – Despesas Financeiras (7,5%) = Lucro Líquido (5%)
O Resultado de Lucro Líquido médio de uma empresa brasileria ~ 5% é um resultado ruim, na minha opinião, principalmente devido a um aumento na despesas financeiras (pagamentos de juros) de empréstimos muito alto.
No setor público, o Governo Federal está apresentando o seguinte resultado médio (jan até abril de 24):
Receitas Brutas totais de Bilhões = R$ 672,8 – Transferências para Estados ~133,9 = Receita Líquida de ~538,9 (100%) – Despesas Totais = 518,6 , resultando num resultado de 20,3 (~4% das Receitas Líquidas).
O Governo até arrecada muito, mas é uma verdadeira máquina de gastos e despesas mal aplicados e administrados.
> E COMO ESTÁ A PERFORMANCE DAS COMMODITIES (PRODUTOS BRASILEIROS PRODUZIDOS E COMERCIALIZADOS) POR SETOR?
O placar do jogo das Commodities brasileiras está assim hoje:
Commodities Agrícolas :
-Ligados ao nosso Café da Manhã :
Com exceção do cacau que está em baixa, todas as outras estão sendo negociadas em alta hoje, a saber alta no preço do café, do açúcar, do leite (litro ~R$5,50 de média no Brasil), do queijo, da manteiga, do trigo, do pão, da laranja e do suco de laranja.
-Ligados ao nosso Almoço e Jantar :
Cenário de alta na maiora dos produtos (arroz, feijão, soja, óleo, milho, carne de frango, carne de boi e cenário de preços negociados em baixa observados nos seguintes produtos – batata, mandioca e carne de porco.
O arroz está sofrendo as consequências da crise climática do sul, com seu preço chegando a ser negociado em torno de R$ 6,00 o quilo, bem mais do que os habituais R$4,00 o quilo ou R$20,00 o pacote de 5 kg. O governo anunciou importação do arroz, mas está parado na inciativa por causa de burocracia e suposta fraude(sob investigação) numa das empresas envolvidas no processo. Vai entender uma coisa destas!
-Ligados à Energia – quase todos os produtos em queda hoje :
Petróelo caindo de preço.
A gasolinha em queda ~R$5,85 o litro médio no Brasil, maiores altas no Sudeste e Sul ~ 0,18% e no Centro Oeste e Nordeste ~ -0,17%.
Em SP a gasolina tem alta de 0,71%, no RJ, 0,18%, Braíslia -0,17% e BH ~0,33%
Já o Etanol tem preço médio hoje no Brasil ~R$3,81 (~60% do preço da gasolina) com cenário parecido nos Estados e nas Cidades.
O diesel tem preço quase igual ao da gasolinha hoje ~R$5,86.
-Ligados aos minerais e metais – cenário com variação de preços misturada,a saber :
Minerais/metais = em baixa (minério, aço, chumbo, cobre, zinco) e em alta alumínio, níquel e estanho.
Outros metais = todos negociados com preço em alta hoje, o ouro, a prata e a platinha, como exemplo.
A monitorar daqui pra fente Lítio e Cobalto por sua presença cada vez maior na nova economia (ex.bateria de carros elétricos).
Detalhe = O ouro tem chamado atenção até dos investidores do mercado financeiro, devido a sua recente boa performance de valorização (> 23% nos últimos doze meses) – o que tem tornando o ouro alternativa a ser considerada em relação à renda fixa e renda variável.
CONCLUSÃO E FECHAMENTO:
A nossa economia é volátil e muda quase que diariamente, aos poucos e quando abrimos o olho, muda de repente a ponto de nos fazer pensar.
Monitorar estes indicadores é um desafio mental gostoso e tomar decisões inteligentes em torno desta variações é vital para vivermos cada vez melhor num mundo desafiador.
Espero que vc goste muito do trabalho acima que fiz para te agregar valor e se você gostar, te convido a compartilhar com amigos e parentes que possam se beneficiar destas informações no dia a dia.
Obrigado
Mauro Condé
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